Die Ansbacher-Cayman-Konten, die DIRT-Untersuchung von 1999 und der Zusammenbruch von Quinn Insurance

Die Ansbacher-Konten wurden zu einer großen Bewährungsprobe für die irische Überprüfung von Offshore-Vermögen. Zwischen 1997 und 2010 demontierten drei aufeinanderfolgende investigative Aufarbeitungen eine Kultur der Offshore-Geheimhaltung, der inländischen Steuerhinterziehung und der ungezügelten Selbstbedienung von Konzernen in der Republik Irland. Erstens deckten das McCracken-Tribunal von 1997 und eine dreijährige Untersuchung des High Court (1999–2002) auf, wie der Dubliner Buchhalter und Investmentbanker Des Traynor bei Guinness & Mahon am College Green eine unlizenzierte Bank innerhalb der Bank betrieben hatte, wobei er gepoolte „Ansbacher“-Konten auf den Cayman Islands nutzte, um das Vermögen von etwa 200 Mitgliedern der irischen politischen und unternehmerischen Elite, einschließlich des ehemaligen Taoiseach Charles Haughey, zu schützen. Zweitens enthüllten die DIRT-Untersuchung des Dáil-Rechnungsprüfungsausschusses von 1999 und die Prüfung durch den Comptroller and Auditor General John Purcell, dass große irische Geschäftsbanken und Bausparkassen die Hinterziehung der Deposit Interest Retention Tax (DIRT) durch Hunderttausende von gefälschten Konten für Nichtansässige systematisch erleichtert hatten. Drittens blieben selbst nachdem diese Skandale der 1990er Jahre die Schaffung einer neuen Finanzaufsichtsbehörde angestoßen hatten, aufsichtsrechtliche blinde Flecken bis in den „Celtic Tiger“-Boom bestehen – was am 30. März 2010 gipfelte, als der Vorzeigeversicherer des Milliardärs Seán Quinn, Quinn Insurance Limited, unter die Verwaltung des High Court gestellt wurde, nachdem er seine regulierten Tochtergesellschaftsreserven verpfändet hatte, um 1,2 Milliarden Euro an Konzernschulden zu garantieren, was irische Versicherungsnehmer mit einer staatlichen Rettungsrechnung von über 1 Milliarde Euro zurückließ. ^[1]

Des Traynor, Guinness & Mahon und der geheime Ansbacher-Cayman-Mechanismus#

Die Architektur des Ansbacher-Systems begann 1971 innerhalb von Guinness & Mahon (G&M), einer altehrwürdigen Dubliner Handelsbank mit Hauptsitz am College Green. Des Traynor – ein Wirtschaftsprüfer, der zuvor bei Haughey Boland & Co. tätig war, der von dem späteren Taoiseach Charles Haughey mitbegründeten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft – trat 1969 in den Vorstand von Guinness & Mahon ein und fungierte bis 1986 als deren faktischer Geschäftsführer. Anfang der 1970er Jahre gründete Guinness & Mahon eine Offshore-Treuhandbank in George Town auf Grand Cayman, die ursprünglich Guinness Mahon Cayman Trust Ltd hieß, später von der Bankengruppe Henry Ansbacher übernommen und in Ansbacher (Cayman) Ltd umbenannt wurde. ^[2]

Traynor entwickelte einen genialen Mechanismus mit doppelter Buchführung, der wohlhabenden irischen Einwohnern alle Vorteile der Steuerhinterziehung und Geheimhaltung eines karibischen Steuerparadieses bot, ohne den sofortigen Zugriff auf Bargeld in Dublin zu opfern. Wohlhabende irische Geschäftsleute, Unternehmensleiter und Politiker zahlten Gelder in diskretionäre Treuhandfonds auf den Cayman Islands ein. Anstatt jedoch jenseits des Atlantiks zu verbleiben, zahlte die Cayman-Bank die gebündelten Gelder auf ein Sammel-Interbankenkonto bei Guinness & Mahon in Dublin (und später bei der Irish Intercontinental Bank, wohin Traynor seine Geschäfte Ende der 1980er Jahre verlegte) zurück. Kontoinhaber konnten über Traynor irische Pfund in bar in Dublin einzahlen oder abheben oder formelle inländische Bankkredite bei Guinness & Mahon aufnehmen, die heimlich durch ihre nicht verbuchten Cayman-Einlagen "back-to-back" besichert waren. Um zu verhindern, dass die Steuerbehörden oder reguläre Bankmitarbeiter den Schleier durchschauten, wurden die Konten nur mit numerischen Codes oder Initialen gekennzeichnet, Papierauszüge wurden über eine Scheinfirma, Management and Investment Services (MIS) Ltd, geleitet, und separate Listen mit Politikernamen und Kontoständen wurden in verschiedenen Tresoren verschlossen und nur vorübergehend mit Klebeband zusammengefügt, wenn Traynor sie überprüfte.

Das McCracken-Tribunal von 1997 und der Bericht der Inspektoren des High Court von 2002#

Ein Vierteljahrhundert lang stoppten weder die irische Zentralbank noch die Revenue Commissioners Traynors unlizenziertes Bankgeschäft in Dublin, selbst nachdem Traynor im Mai 1994 gestorben war und der ehemalige G&M-Manager Padraig Collery die Verwaltung der mit Haughey verbundenen Abhebungen übernommen hatte. Das Geheimnis wurde 1997 gelüftet, als der Dáil das McCracken-Tribunal (unter dem Vorsitz von Richter Brian McCracken) einsetzte, um geheime Zahlungen des Supermarktmagnaten Ben Dunne von Dunnes Stores an den ehemaligen Taoiseach Charles Haughey und den ehemaligen Kommunikationsminister Michael Lowry zu untersuchen. Bei der Rückverfolgung von 1,3 Millionen Pfund an Zahlungen von Dunnes Stores an Haughey während seiner Amtszeit entdeckten die Anwälte des Tribunals die Existenz der gepoolten Ansbacher-Cayman-Konten bei Guinness & Mahon, die Haugheys verschwenderischen persönlichen Lebensstil in Abbeville stillschweigend über zwischengeschaltete Mantelgesellschaften wie Kentford Securities, Amiens Investments und Business Enterprises Ltd. finanziert hatten. ^[3]

Nach weiterführenden Anfragen durch das Moriarty-Tribunal und den vom Ministerium für Unternehmen autorisierten Beamten Gerard Ryan beantragte die Tánaiste Mary Harney im September 1999 erfolgreich beim High Court die Ernennung unabhängiger High-Court-Inspektoren – unter der Leitung des pensionierten Richters am Supreme Court Declan Costello, der Rechtsanwältin Noreen Mackey und des Buchhalters Paul Rowan –, um jeden Kunden des Ansbacher-Netzwerks aufzudecken. Der am 6. Juli 2002 veröffentlichte, mehrbändige Bericht der High-Court-Inspektoren nannte fast 200 prominente Kontoinhaber – darunter Charles Haughey, hochrangige Politiker, Immobilienentwickler sowie acht ehemalige oder derzeitige Vorstandsmitglieder des Baustoffriesen CRH –, die die rechtswidrige Dublin-Cayman-Verbindung zur Steuerhinterziehung genutzt hatten. Nachfolgeuntersuchungen der Revenue Commissioners zu den Ansbacher-Konten brachten letztlich mehr als 112 bis 113 Millionen Euro an unbezahlten Steuern, Zinsen und Strafen ein. ^[4]

Die DIRT-Untersuchung von 1999 und fingierte Konten von Nichtansässigen#

Während das Ansbacher-Tribunal Steuerhinterziehung im Ausland durch die wohlhabende Elite aufdeckte, enthüllte eine parallele parlamentarische Untersuchung im Jahr 1999, dass die Steuerhinterziehung im Privatkundengeschäft im gesamten irischen Mainstream-Bankensektor in noch größerem Maßstab industrialisiert worden war. Als die irische Regierung 1986 die Deposit Interest Retention Tax (DIRT) einführte, um Steuern direkt an der Quelle auf inländische Bankzinsen einzubehalten, waren nicht ansässige Einleger befreit, sofern die Bank eine unterzeichnete Erklärung über den ausländischen Wohnsitz vorliegen hatte. Während der späten 1980er und 1990er Jahre ermutigten oder erlaubten Filialen der größten irischen Geschäftsbanken und Bausparkassen – darunter Allied Irish Banks (AIB), Bank of Ireland, National Irish Bank und Ulster Bank – routinemäßig Hunderttausende gewöhnlicher irischer Einwohner, "falsche Nichtansässigen-Konten" unter Verwendung echter oder fiktiver Adressen von Verwandten im Vereinigten Königreich oder in den Vereinigten Staaten zu eröffnen. ^[5]

Nachdem bei einer parlamentarischen Anhörung im Jahr 1998 widersprüchliche Aussagen zwischen der AIB und den Revenue Commissioners aufgetaucht waren, erließ der Oireachtas eine spezielle Untersuchungsgesetzgebung – den Comptroller and Auditor General and Committees of the Houses of the Oireachtas (Special Provisions) Act, 1998 –, die den Comptroller and Auditor General John Purcell ermächtigte, die Bücher der 20 Finanzinstitute zu prüfen, die die größten Anteile an Nichtansässigen-Einlagen hielten. Unterstützt von einem Prüfungsteam unter der Leitung der Arthur-Andersen-Partnerin Aileen Barry legte Purcell im Juli 1999 einen wegweisenden Bericht vor, der die systemische Nichteinhaltung von Vorschriften in der gesamten Bankenbranche sowie die lang anhaltende regulatorische Passivität sowohl der Revenue Commissioners als auch der Zentralbank dokumentierte. ^[6]

Ab dem Spätsommer 1999 hielt ein sechsköpfiger Unterausschuss des Dáil-Rechnungsprüfungsausschusses – unter dem Vorsitz des Fine-Gael-Abgeordneten Jim Mitchell sowie Pat Rabbitte, Sean Ardagh, Bernard Durkan, Sean Doherty und Denis Foley – im Fernsehen übertragene öffentliche Anhörungen ab, die Bankchefs, Finanzkommissare und Finanzbeamte dazu zwangen, unter Eid auszusagen. Die DIRT-Untersuchung von 1999 veränderte die irische öffentliche Verwaltung grundlegend: Die Banken wurden zu sofortigen Vergleichen in Höhe von über 220 Millionen Euro an Rückständen gezwungen, und nachfolgende Kampagnen zur freiwilligen Offenlegung und Durchsetzung durch die neu gestärkten Revenue Commissioners gegen Inhaber von fingierten Nichtansässigen- und Offshore-Konten brachten mehr als 900 Millionen Euro ein (und über 2,5 Milliarden Euro über alle speziellen Steueruntersuchungen in den 2000er Jahren hinweg). ^[7]

Seán Quinns Imperium und der Zusammenbruch von Quinn Insurance im März 2010#

Als Reaktion auf die Ansbacher- und DIRT-Enthüllungen überarbeitete Irland 2003 seinen Regulierungsrahmen durch die Schaffung der Irish Financial Services Regulatory Authority (der Finanzaufsichtsbehörde) innerhalb der Struktur der Zentralbank. Doch während des Höhepunkts der Kreditblase Mitte der 2000er Jahre konnte die auf Prinzipien basierende „Light-Touch“-Aufsicht ein katastrophales Versagen der Unternehmensführung bei Quinn Insurance Limited (QIL) nicht verhindern. Das 1996 von dem Industriellen Seán Quinn aus Fermanagh gegründete Unternehmen – dessen Zement-, Glas-, Hotel- und Immobilienkonglomerat ihn zum reichsten Mann Irlands machte – eroberte mit Quinn Direct schnell einen massiven Anteil am irischen und britischen Markt für Kfz- und Haftpflichtversicherungen, indem es etablierte Konkurrenten aggressiv unterbot und auf 390.000 britische Kfz-Versicherungsnehmer allein sowie Hunderttausende irische Fahrer anwuchs. ^[8]

Ab 2007 baute Seán Quinn eine massive, geheime 28-prozentige Kapitalbeteiligung an der Anglo Irish Bank unter Verwendung von gehebelten Differenzkontrakten (CFDs) auf. Als der Aktienkurs der Anglo Irish Bank während der Finanzkrise 2007–2008 einbrach, sah sich die Familie Quinn mit Nachschussforderungen in Milliardenhöhe konfrontiert. Hinter den Kulissen hatten zwischen 2005 und 2007 acht Immobilien- und Hoteltochtergesellschaften im Besitz von Quinn Insurance Limited – deren Vermögenswerte einen Kernbestandteil der gesetzlichen versicherungstechnischen Rückstellungen der QIL bildeten, die gemäß den Nichtlebensversicherungsrichtlinien der Europäischen Union zur Deckung von Versicherungsansprüchen erforderlich waren – heimlich Unternehmensgarantien unterzeichnet, die Kreditfazilitäten in Höhe von 1,2 Milliarden Euro absicherten, welche von Barclays und anderen Kreditgebern an die breitere Quinn Group vergeben wurden. ^[9]

Als die Finanzaufsichtsbehörde Anfang 2010 die nicht offengelegten Tochtergesellschaftsgarantien entdeckte, vernichtete die Belastung über Nacht die gesetzliche Solvabilitätsspanne der QIL und ließ deren Bilanz von einem ausgewiesenen Vermögensüberschuss von 200 Millionen Euro in ein Defizit von 200 Millionen Euro umschlagen. Am 30. März 2010 stellte der High Court in Dublin auf dringenden Antrag der Aufsichtsbehörde Quinn Insurance Limited unter vorläufige Verwaltung und ordnete an, das unrentable britische Geschäft einzustellen. ^[10]

Das 1,1-Milliarden-Euro-Entschädigungsloch und die 2-prozentige Versicherungsnehmerabgabe#

Als gerichtlich bestellte Verwalter in den Jahren 2010 und 2011 die Underwriting-Bücher und Rücklagenkonten von QIL untersuchten, erwies sich das tatsächliche versicherungsmathematische Defizit als weitaus schlimmer als die ersten Schätzungen. Als Quinn Insurance 2011 offiziell in die Liquidation überführt wurde (wobei die lebensfähigen irischen Geschäftsbereiche umstrukturiert und an ein Joint Venture von Liberty Mutual und der Anglo Irish Bank verkauft wurden), wies der gesetzliche Insurance Compensation Fund (ICF) – der gemäß dem Insurance Act 1964 zum Schutz der Versicherungsnehmer eingerichtet wurde – einen Saldo von nur 31 Millionen Euro auf. Um das massive Loch bei Quinn Insurance zu stopfen, musste der Finanzminister zwischen 2011 und 2013 Exchequer-Darlehen in Höhe von 933 Millionen Euro an den Insurance Compensation Fund vergeben, gefolgt von weiteren 79 Millionen Euro im Jahr 2015, wodurch sich die staatlichen Vorschüsse auf insgesamt mehr als 1,01 Milliarden Euro beliefen (und die gesamten Entnahmen aus dem ICF auf über 1,1 Milliarden Euro stiegen).

Um den Exchequer zurückzuzahlen, führte die irische Regierung ab dem 1. Januar 2012 eine obligatorische Abgabe von 2 Prozent für den Insurance Compensation Fund auf alle von irischen Verbrauchern gezahlten Nichtlebensversicherungsprämien wieder ein – wodurch zwischen 2012 und 2020 696,3 Millionen Euro von Versicherungsnehmern eingezogen wurden, während Ende 2020 immer noch ein ausstehender Schuldenstand von über 610 Millionen Euro (einschließlich Zinsen) bestand. Nach mehrjährigen Durchsetzungsverfahren im Rahmen seines Administrative Sanctions Procedure schloss die Central Bank of Ireland ihre formelle Untersuchung in den Jahren 2019–2020 durch Vergleichsvereinbarungen mit den ehemaligen QIL-Direktoren Liam McCaffrey und Kevin Lunney bezüglich der Tochtergesellschafts-Kreditgarantien ab, während der Staat und der ICF im Jahr 2023 verspätet einen zivilrechtlichen Vergleich in Höhe von 83 Millionen Euro (54 Millionen Euro zuzüglich 29 Millionen Euro an Prozesskostensicherung) von den ehemaligen Wirtschaftsprüfern von QIL, PwC, zurückerhielten.

Theoretischer & Bilanzieller Transmissionsmechanismus#

Nach der Kindleberger-Minsky-Hypothese finanzieller Instabilität (Kindleberger, 1978; Minsky, 1986) sowie Irving Fishers (1933) Schuldendeflationstheorie entstehen systemische Marktkrisen, wenn Kreditexpansion die Bilanzstrukturen von abgesicherter Finanzierung (Hedge Finance) zu spekulativer und Ponzi-Finanzierung verschiebt.

Sobald steigende Refinanzierungskosten den Preisanstieg stoppen, erzwingen Nachschusspflichten (Margin Calls) Notverkäufe, die über sinkende Sicherheitenwerte eine Schuldendeflationsspirale im Bankensystem auslösen.

Quellen und weiterführende Literatur#

1. Central Bank of Ireland, Die Zentralbank schließt die Untersuchung zu bestimmten Personen ab, die an der Verwaltung von Quinn Insurance Limited (unter Zwangsverwaltung) beteiligt waren, Zentralbank von Irland, 03.09.2020. Zentralbank / Währungsbehörde
2. Büro des Rechnungsprüfers und Generalrechnungsprüfers, Bericht über die Konten der öffentlichen Dienste 2020: Kapitel 14 – Bewertung und Einziehung von Abgaben für den Versicherungsentschädigungsfonds, Regierung von Irland / Büro des Rechnungsprüfers und Generalrechnungsprüfers, 09.2021. Staatliches Archiv / Amtsblatt
3. Paul Cullen, Was war Ansbacher?, The Irish Times, 10.11.2014. Historische & Finanzielle Referenz
4. Colm Keena, Untersuchung von 2002 fand 200 mit geheimen Ansbacher-Konten, The Irish Times, 04.12.2014. Historische & Finanzielle Referenz
5. Colm Keena, Bankmanager werden im Rahmen der DIRT-Untersuchung befragt, The Irish Times, 16.04.1999. Historische & Finanzielle Referenz
6. Kfz-Versicherer Quinn unter Zwangsverwaltung gestellt, The Guardian, 30.03.2010. Historische & Finanzielle Referenz
7. Joe Brennan, Die Ursache für das Scheitern von Quinn Insurance entschlüsseln, The Irish Times, 31.05.2019. Historische & Finanzielle Referenz
8. Ansbacher-Bericht veröffentlicht — RTÉ News 6. Juli 2002, RTÉ-Archiv, 06.07.2002. Historische & Finanzielle Referenz
9. Irving Fisher — "The Debt-Deflation Theory of Great Depressions," Econometrica 1, no. 4 (FRASER Federal Reserve Archive, 1933): 337–357 Zentralbank / Währungsbehörde
10. Charles P. Kindleberger & Robert Z. Aliber — Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises (Palgrave Macmillan) Wissenschaftliche Fachpublikation

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