Las cuentas de Ansbacher en las Islas Caimán, la investigación DIRT de 1999 y el colapso de Quinn Insurance

Las cuentas Ansbacher se convirtieron en una prueba importante del escrutinio irlandés sobre la riqueza en el extranjero. Entre 1997 y 2010, tres procesos de investigación sucesivos desmantelaron una cultura de secreto financiero en el extranjero, evasión fiscal nacional y transacciones internas sin control en conglomerados de la República de Irlanda. Primero, el Tribunal McCracken de 1997 y una investigación del Tribunal Superior de tres años (1999-2002) expusieron cómo el contable y banquero mercantil de Dublín, Des Traynor, había operado un banco sin licencia dentro de otro banco en Guinness & Mahon en College Green, utilizando cuentas "Ansbacher" agrupadas en las Islas Caimán para proteger la riqueza de aproximadamente 200 miembros de la élite política y corporativa de Irlanda, incluido el ex Taoiseach Charles Haughey. Segundo, la investigación DIRT del Comité de Cuentas Públicas del Dáil de 1999 y la auditoría del Contralor y Auditor General John Purcell revelaron que los principales bancos comerciales y sociedades de crédito inmobiliario irlandeses habían facilitado sistemáticamente la evasión del Impuesto de Retención sobre Intereses de Depósitos (DIRT) a través de cientos de miles de cuentas ficticias de no residentes. Tercero, incluso después de que esos escándalos de la década de 1990 impulsaran la creación de un nuevo Regulador Financiero, los puntos ciegos de supervisión persistieron durante el auge del Tigre Celta, culminando el 30 de marzo de 2010, cuando la aseguradora insignia del multimillonario Seán Quinn, Quinn Insurance Limited, colapsó bajo la administración del Tribunal Superior después de comprometer sus reservas subsidiarias reguladas para garantizar 1.200 millones de euros en deuda del grupo, dejando a los asegurados irlandeses con una factura de rescate estatal que superaba los 1.000 millones de euros. ^[1]

Des Traynor, Guinness & Mahon y el mecanismo secreto Ansbacher de las Islas Caimán#

La arquitectura del esquema Ansbacher comenzó en 1971 dentro de Guinness & Mahon (G&M), un venerable banco comercial de Dublín con sede en College Green. Des Traynor, un contador público colegiado anteriormente vinculado a Haughey Boland & Co., la firma contable cofundada por el futuro Taoiseach Charles Haughey, se unió a la junta directiva de Guinness & Mahon en 1969 y se desempeñó como su director ejecutivo de facto hasta 1986. A principios de la década de 1970, Guinness & Mahon estableció un banco fiduciario extraterritorial en George Town, en Gran Caimán, originalmente llamado Guinness Mahon Cayman Trust Ltd, que más tarde fue adquirido por el grupo bancario Henry Ansbacher y rebautizado como Ansbacher (Cayman) Ltd. ^[2]

Traynor diseñó un ingenioso mecanismo de doble contabilidad que brindaba a los residentes irlandeses adinerados todos los beneficios de evasión fiscal y secreto de un paraíso caribeño sin sacrificar el acceso inmediato al efectivo en Dublín. Figuras empresariales irlandesas adineradas, directores corporativos y políticos depositaban fondos en fideicomisos discrecionales en las Islas Caimán. Sin embargo, en lugar de permanecer al otro lado del Atlántico, el banco de las Caimán volvía a depositar los fondos mancomunados en una cuenta interbancaria general en Guinness & Mahon en Dublín (y más tarde en el Irish Intercontinental Bank, donde Traynor trasladó sus operaciones a finales de la década de 1980). Los titulares de las cuentas podían depositar o retirar libras irlandesas en efectivo en Dublín a través de Traynor, o solicitar préstamos bancarios nacionales formales de Guinness & Mahon que estaban garantizados secretamente "respaldados" por sus depósitos no registrados en las Caimán. Para evitar que los Comisionados de Ingresos o el personal bancario habitual descubrieran el velo, las cuentas se designaban solo mediante códigos numéricos o iniciales de memorando, los estados de cuenta en papel se enviaban a través de una empresa fachada, Management and Investment Services (MIS) Ltd, y las listas separadas de nombres de políticos y saldos de cuentas se guardaban en cajas fuertes diferentes y se unían solo temporalmente con cinta adhesiva cuando Traynor los revisaba. ^[3]

El Tribunal McCracken de 1997 y el Informe de los Inspectores del Tribunal Superior de 2002#

Durante un cuarto de siglo, ni el Banco Central de Irlanda ni los Comisionados de Ingresos detuvieron la operación bancaria sin licencia de Traynor en Dublín, incluso después de que Traynor muriera en mayo de 1994 y el ex ejecutivo de G&M, Padraig Collery, asumiera la gestión de los retiros vinculados a Haughey. El secreto se rompió en 1997 cuando el Dáil estableció el Tribunal McCracken (presidido por el juez Brian McCracken) para investigar los pagos secretos realizados por el magnate de los supermercados Ben Dunne, de Dunnes Stores, al ex Taoiseach Charles Haughey y al ex ministro de Comunicaciones Michael Lowry. Al rastrear 1,3 millones de libras esterlinas en pagos de Dunnes Stores realizados a Haughey mientras estaba en el cargo, los abogados del Tribunal descubrieron la existencia de las cuentas mancomunadas de Ansbacher Cayman en Guinness & Mahon, que habían financiado discretamente el lujoso estilo de vida personal de Haughey en Abbeville a través de vehículos pantalla intermedios como Kentford Securities, Amiens Investments y Business Enterprises Ltd. ^[4]

Tras las investigaciones de seguimiento realizadas por el Tribunal Moriarty y el funcionario autorizado del Departamento de Empresa, Gerard Ryan, la Tánaiste Mary Harney solicitó con éxito al Tribunal Superior en septiembre de 1999 el nombramiento de inspectores independientes del Tribunal Superior —dirigidos por el juez jubilado del Tribunal Supremo Declan Costello, la abogada Noreen Mackey y el contable Paul Rowan— para descubrir a todos los clientes de la red Ansbacher. Publicado el 6 de julio de 2002, el informe resultante de los inspectores del Tribunal Superior, compuesto por varios volúmenes, nombró a casi 200 titulares de cuentas destacados —incluidos Charles Haughey, políticos de alto rango, promotores inmobiliarios y ocho miembros actuales o pasados de la junta directiva del gigante de materiales de construcción CRH— que habían utilizado el nexo ilegal Dublín-Caimán para evadir impuestos. Las investigaciones de seguimiento realizadas por los Comisionados de Ingresos sobre las cuentas de Ansbacher recuperaron finalmente entre 112 y 113 millones de euros en impuestos impagados, intereses y multas. ^[5]

La investigación sobre el DIRT de 1999 y las cuentas falsas de no residentes#

Mientras que el tribunal Ansbacher expuso la evasión fiscal en el extranjero entre la élite adinerada, una investigación parlamentaria paralela en 1999 reveló que la evasión fiscal minorista se había industrializado a una escala aún mayor en todo el sector bancario convencional irlandés. Cuando el gobierno irlandés introdujo el Impuesto de Retención sobre Intereses de Depósitos (DIRT) en 1986 para deducir impuestos en la fuente sobre los intereses bancarios nacionales, los depositantes no residentes fueron eximidos siempre que el banco tuviera una declaración firmada de residencia en el extranjero. A finales de la década de 1980 y durante la de 1990, las sucursales de los bancos comerciales y sociedades de crédito inmobiliario más grandes de Irlanda, incluidos Allied Irish Banks (AIB), Bank of Ireland, National Irish Bank y Ulster Bank, alentaron o permitieron habitualmente a cientos de miles de residentes irlandeses comunes abrir cuentas de "no residentes falsas" utilizando las direcciones reales o ficticias de familiares en el Reino Unido o los Estados Unidos. ^[6]

Después de que surgieran pruebas contradictorias entre AIB y los Comisionados de Ingresos en una audiencia parlamentaria de 1998, el Oireachtas promulgó una legislación de investigación especial (la Ley de 1998 sobre el Contralor y Auditor General y los Comités de las Cámaras del Oireachtas (Disposiciones Especiales)) que autorizaba al Contralor y Auditor General John Purcell a inspeccionar los libros de las 20 instituciones financieras que poseían las mayores cuotas de depósitos de no residentes. Con la asistencia de un equipo de auditoría dirigido por Aileen Barry, socia de Arthur Andersen, Purcell presentó un informe histórico en julio de 1999 que documentaba el incumplimiento sistémico en toda la industria bancaria y la prolongada pasividad regulatoria tanto de los Comisionados de Ingresos como del Banco Central. ^[7]

A partir de finales del verano de 1999, un subcomité de seis miembros del Comité de Cuentas Públicas del Dáil, presidido por el TD del Fine Gael Jim Mitchell junto con Pat Rabbitte, Sean Ardagh, Bernard Durkan, Sean Doherty y Denis Foley, celebró audiencias públicas televisadas que obligaron a los directores ejecutivos de los bancos, a los comisionados de ingresos y a los funcionarios de finanzas a testificar bajo juramento. La investigación DIRT de 1999 transformó la administración pública irlandesa: los bancos se vieron obligados a realizar acuerdos inmediatos que superaron los 220 millones de euros en atrasos, y las posteriores campañas de divulgación voluntaria y aplicación de la ley por parte de los recién facultados Comisionados de Ingresos contra los titulares de cuentas ficticias no residentes y extraterritoriales generaron más de 900 millones de euros (y más de 2500 millones de euros en todas las investigaciones especiales de Ingresos en la década de 2000). ^[8]

El imperio de Seán Quinn y el colapso de Quinn Insurance en marzo de 2010#

En respuesta a las revelaciones de Ansbacher y DIRT, Irlanda reformó su marco regulatorio en 2003 mediante la creación de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de Irlanda (el Regulador Financiero) dentro de la estructura del Banco Central. Sin embargo, durante el apogeo de la burbuja crediticia de mediados de la década de 2000, la supervisión basada en principios de bajo contacto no logró evitar un fallo de gobernanza catastrófico en Quinn Insurance Limited (QIL). Fundada en 1996 por el industrial de Fermanagh Seán Quinn, cuyo conglomerado de cemento, vidrio, hoteles y propiedades lo convirtió en el hombre más rico de Irlanda, Quinn Direct capturó rápidamente una parte masiva de los mercados de seguros de automóviles y responsabilidad civil de Irlanda y el Reino Unido al socavar agresivamente a sus rivales establecidos, creciendo hasta alcanzar 390 000 titulares de pólizas de automóvil en el Reino Unido solamente, junto con cientos de miles de conductores irlandeses. ^[9]

A partir de 2007, Seán Quinn construyó una participación accionaria secreta y masiva del 28 por ciento en el Anglo Irish Bank utilizando Contratos por Diferencia (CFD) apalancados. A medida que el precio de las acciones del Anglo Irish Bank colapsó durante la crisis financiera de 2007-2008, la familia Quinn enfrentó miles de millones de euros en llamadas de margen. Entre bastidores, entre 2005 y 2007, ocho filiales inmobiliarias y hoteleras propiedad de Quinn Insurance Limited —cuyos activos formaban una parte fundamental de las reservas técnicas estatutarias de QIL requeridas bajo las regulaciones de seguros generales de la Unión Europea para respaldar las reclamaciones de los asegurados— habían firmado secretamente garantías corporativas que respaldaban 1.200 millones de euros en líneas de crédito extendidas por Barclays y otros prestamistas al grupo Quinn en general. ^[10]

Cuando el Regulador Financiero descubrió las garantías subsidiarias no reveladas a principios de 2010, el gravamen eliminó el margen de solvencia estatutario de QIL de la noche a la mañana, cambiando su balance de un superávit de activos reportado de 200 millones de euros a un déficit de 200 millones de euros. El 30 de marzo de 2010, tras la solicitud urgente del regulador, el Tribunal Superior de Dublín puso a Quinn Insurance Limited bajo administración provisional y le ordenó dejar de suscribir negocios no rentables en el Reino Unido.

El agujero de compensación de 1.100 millones de euros y el gravamen del 2% a los asegurados#

A medida que los administradores designados por el tribunal examinaban los libros de suscripción y las cuentas de reserva de QIL a lo largo de 2010 y 2011, el verdadero déficit actuarial resultó ser mucho peor que las estimaciones iniciales. Cuando Quinn Insurance fue formalmente puesta en liquidación en 2011 (con sus operaciones irlandesas viables reestructuradas y vendidas a una empresa conjunta de Liberty Mutual y Anglo Irish Bank), el Fondo de Compensación de Seguros (ICF, por sus siglas en inglés), establecido bajo la Ley de Seguros de 1964 para proteger a los asegurados, tenía un saldo de solo 31 millones de euros. Para cubrir el enorme agujero de Quinn Insurance, el Ministro de Finanzas tuvo que adelantar 933 millones de euros en préstamos del Tesoro al Fondo de Compensación de Seguros entre 2011 y 2013, seguidos de 79 millones de euros adicionales en 2015, lo que elevó el total de los anticipos estatales a más de 1.010 millones de euros (y las extracciones totales del ICF superaron los 1.100 millones de euros).

Para reembolsar al Tesoro, el gobierno irlandés reintrodujo un gravamen obligatorio del 2 por ciento del Fondo de Compensación de Seguros sobre todas las primas de seguros distintos de los de vida pagadas por los consumidores irlandeses a partir del 1 de enero de 2012, recaudando 696,3 millones de euros de los asegurados entre 2012 y 2020, aunque todavía quedaba un saldo de deuda pendiente de más de 610 millones de euros (incluidos los intereses) a finales de 2020. Tras varios años de procedimientos de ejecución bajo su Procedimiento de Sanciones Administrativas, el Banco Central de Irlanda concluyó su investigación formal en 2019-2020 mediante acuerdos de conciliación con los ex directores de QIL, Liam McCaffrey y Kevin Lunney, sobre las garantías de préstamos subsidiarios, mientras que el Estado y el ICF recuperaron tardíamente un acuerdo civil de 83 millones de euros (54 millones de euros más 29 millones de euros en garantía de costas legales) de los antiguos auditores de QIL, PwC, en 2023.

Mecanismo Teórico y Transmisión de Balance#

Según la hipótesis de la inestabilidad financiera de Kindleberger–Minsky (Kindleberger, 1978; Minsky, 1986) y la teoría de la deflación por deuda de Irving Fisher (1933), las burbujas especulativas se tornan sistémicas cuando la expansión crediticia desplaza los balances desde el financiamiento cubierto hacia estructuras especulativas y Ponzi dependientes del apalancamiento a corto plazo.

Cuando el giro monetario detiene el alza de precios, las ventas forzadas por llamadas de margen desencadenan una espiral de deflación por deuda que contrae el crédito bancario.

Fuentes y lecturas adicionales#

1. Banco Central de Irlanda, El Banco Central concluye la investigación sobre ciertas personas involucradas en la gestión de Quinn Insurance Limited (bajo administración), Banco Central de Irlanda, 03-09-2020. Referencia Histórica y Financiera
2. Oficina del Contralor y Auditor General, Informe sobre las cuentas de los servicios públicos 2020: Capítulo 14 – Evaluación y recaudación de gravámenes del Fondo de Compensación de Seguros, Gobierno de Irlanda / Oficina del Contralor y Auditor General, 09-2021. Archivo Estatal / Registro Oficial
3. Paul Cullen, ¿Qué fue Ansbacher?, The Irish Times, 10-11-2014. Referencia Histórica y Financiera
4. Colm Keena, una investigación de 2002 encontró 200 cuentas secretas de Ansbacher, The Irish Times, 04-12-2014. Referencia Histórica y Financiera
5. Colm Keena, Ejecutivos bancarios serán entrevistados en la investigación sobre DIRT, The Irish Times, 16-04-1999. Referencia Histórica y Financiera
6. La aseguradora de automóviles Quinn es llevada a la administración, The Guardian, 30-03-2010. Referencia Histórica y Financiera
7. Joe Brennan, Descifrando la causa de la desaparición de Quinn Insurance, The Irish Times, 31-05-2019. Referencia Histórica y Financiera
8. Informe Ansbacher publicado — RTÉ News 6 de julio de 2002, Archivos de RTÉ, 06-07-2002. Referencia Histórica y Financiera
9. Irving Fisher — "The Debt-Deflation Theory of Great Depressions," Econometrica 1, no. 4 (FRASER Federal Reserve Archive, 1933): 337–357 Banco Central / Autoridad Monetaria
10. Charles P. Kindleberger & Robert Z. Aliber — Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises (Palgrave Macmillan) Investigación Académica Arbitrada

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