Hayali İhracat: Yahya Demirels Möbel-Rückerstattungsbetrug und der 80-Millionen-Dollar-Skandal um Kemal Horzum

Im Frühjahr 1975 verzeichneten Zollunterlagen und Steuererstattungsbücher in Ankara einen außergewöhnlichen Anstieg bei den Exporten türkischer Luxus-Holzarbeiten. Laut Frachtpapieren, die von Unternehmen eingereicht wurden, welche von dem fünfundzwanzigjährigen Unternehmer Yahya Demirel – dem Neffen von Premierminister Süleyman Demirel – kontrolliert wurden, waren Kiste um Kiste handgeschnitzte Schlafzimmermöbel aus Walnussholz und kunsthandwerkliche Holzmöbel von türkischen Häfen an Käufer in der Schweiz verschickt und von dort in den Nahen Osten weitergeleitet worden. Aufgrund dieser Zollerklärungen und Devisenbelege zahlte die Zentralbank und das Finanzministerium Millionen türkischer Lira an Exportsteuererstattungen (Steuerrückerstattung) aus, die mit Sätzen von bis zu 75 Prozent des deklarierten Rechnungswertes berechnet wurden. Als die investigativen Journalisten Altan Öymen und Uğur Mumcu jedoch die Versandwege untersuchten, entdeckten sie, dass die Schweizer Importfirmen nicht existierten und die Kisten billige, unbearbeitete Spanplatten enthielten (Spanplatte) die nur einen Bruchteil der deklarierten Luxusmöbel wert waren. ^[1]

Die als "Möbel-Akte" (Mobilya Dosyası) bezeichnete Affäre um Yahya Demirel aus dem Jahr 1975 führte einen dauerhaften neuen Begriff in das türkische politische und wirtschaftliche Lexikon ein: hayali ihracat, oder "fiktiver Export". Was als Familienskandal unter dem späten Importsubstitutionsregime der Türkei begann, mutierte nach den Marktreformen vom 24. Januar 1980 zu einem industrialisierten makroökonomischen Betrug. Zwischen 1984 und 1988 blähten Handelsunternehmen Exportrechnungen um Milliarden von Dollar auf, um staatliche Steuerrückerstattungen und subventionierte Kredite zu kassieren, was in dem berüchtigten Schema des Geschäftsmanns Kemal Horzum von 1984–1985 gipfelte, das der staatlichen Türkiye Emlak Kredi Bankası (Emlakbank) durch fingierte Schweizer Waren- und Maschinenakkreditive mehr als 80 Millionen Dollar entzog. ^[2]

Importsubstitution, Devisenknappheit und die "Möbel-Akte" von 1975#

Der Finanzmechanismus, der Scheinexporte Profitabel entstand in den 1960er und 1970er Jahren aus den chronischen Zahlungsbilanzengpässen der Türkei. Im Rahmen der von der Staatlichen Planungsorganisation verwalteten Fünfjahresentwicklungspläne wurde die türkische Lira zu einem künstlich überbewerteten festen Wechselkurs gehalten, um den Import von Investitionsgütern für inländische Hersteller zu subventionieren. Da eine überbewertete Lira türkische Exporteure auf den Weltmärkten benachteiligte, erließ die Regierung 1963 das Gesetz Nr. 261, das den Ministerrat ermächtigte, indirekte Produktionssteuern zu erstatten – und effektiv Exportprämien in bar an Hersteller zu zahlen, die Industrieprodukte ins Ausland verschifften und Devisen zurückführten. ^[3]

Mitte der 1970er Jahre, nachdem der erste OPEC-Ölschock das Leistungsbilanzdefizit der Türkei vergrößert und die Devisenreserven der Zentralbank erschöpft hatte, erhöhte Ankara die Steuerrückerstattungsstufen für hochwertige Industriegüter – einschließlich fertiger Holzmöbel – auf bis zu 75 Prozent des Free-on-Board-Exportpreises. Da die Prämie auf dem Schwarzmarkt für Fremdwährungen weitaus geringer war als eine staatliche Barerstattung von 75 Prozent, konnte jeder Händler, der eine abgestempelte Zollausgangserklärung erhalten und Devisen auf dem Parallelmarkt in Zürich oder Beirut kaufen konnte, um sie als "Exporterlöse" an eine türkische Bank zurückzuüberweisen, einen risikofreien Arbitragegewinn aus der türkischen Staatskasse einstreichen. ^[4]

Zwischen 1973 und 1975 nutzten die Unternehmen von Yahya Demirel genau diese Gesetzeslücke aus, indem sie grobe Spanplatten, die zu exorbitanten Preisen in Rechnung gestellt wurden, als fertige Möbel an Scheinfirmen in der Schweiz verschifften. Im Jahr 1976 veröffentlichten die investigativen Reporter Altan Öymen und Uğur Mumcu ihr buchlanges Exposé Mobilya Dosyası, wobei die gefälschten Zollmanifeste, Phantom-Empfänger und staatlichen Bankkredite hinter den Lieferungen dokumentiert wurden. Die daraus resultierenden parlamentarischen Untersuchungen und Kriegsgerichtsverfahren nach dem Militärputsch von 1980 führten letztlich zur Verurteilung von Yahya Demirel und zum Entzug seiner Staatsbürgerschaft, während er sich im Ausland aufhielt, was die Spanplatten-Affäre von 1975 als Prototyp des türkischen Subventionsbetrugs durch Angestellte festigte. ^[5]

Die Exportwende vom 24. Januar 1980 und der Boom bei der Überfakturierung von 1984–1988#

Fiktive Exporte verschwanden keineswegs, sondern nahmen in den 1980er Jahren dramatisch zu, als die Türkei die Importsubstitution zugunsten einer aggressiven, exportorientierten Wachstumsstrategie aufgab. Nach den Umschuldungen der Staatsverschuldung von 1978–1980 – auf die fast 70 Prozent aller weltweit in diesem Zeitraum neu verhandelten Schulden von Entwicklungsländern entfielen – startete der Unterstaatssekretär (spätere Premierminister) Turgut Özal das wegweisende Stabilisierungs- und Strukturanpassungsprogramm vom 24. Januar 1980 mit Unterstützung des Internationalen Währungsfonds und der Weltbank. Um Konglomerate in globale Exporteure zu verwandeln, kombinierte die Regierung eine kontinuierliche reale Abwertung der Lira mit einer großzügigen Reihe von fiskalischen und finanziellen Subventionen. ^[6]

Unter den Außenhandelskapitalgesellschaften (Dış Ticaret Sermaye Şirketleri) Rahmenwerk, das in den frühen 1980er Jahren eingeführt wurde: Große Handelshäuser, die jährliche Exportgrenzwerte überschritten, erhielten direkte steuerliche Barerstattungen von bis zu 20 bis 30 Prozent (einschließlich ergänzender Volumenboni), zollfreie Importlizenzen für Rohstoffe, Devisenbehaltungsrechte und bevorzugte Rediskontkredite der Zentralbank zu Zinssätzen, die weit unter der Inflationsrate der Türkei von 40 bis 50 Prozent lagen. Wenn alle direkten Erstattungen, Steuerbefreiungen und Kreditsubventionen zusammengezählt wurden, erreichte die staatliche Gesamtunterstützung häufig 30 bis 50 Prozent des deklarierten Exportwerts. ^[7]

Das Ergebnis war sowohl ein echter industrieller Exportboom als auch eine massive statistische Fata Morgana. Die Ökonomen Merih Celâsun, Dani Rodrik, İsmail Arslan und Sweder van Wijnbergen zeigten in Studien des National Bureau of Economic Research und der Weltbank, dass eine klaffende Diskrepanz entstand, als die türkischen Exportstatistiken an Partnerländer in der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) nach 1980 mit den eigenen Zollimportunterlagen der Partnerländer verglichen wurden. Vor 1980 hatten türkische Händler Exporte systematisch unterfakturiert, um heimlich Kapital im Ausland zu belassen; bis 1984 überfakturierten türkische Exporteure Lieferungen an OECD-Märkte um durchschnittlich 20 bis 28 Prozent – was weit über 1 Milliarde US-Dollar pro Jahr an Phantomhandelswert entsprach, der ausschließlich geschaffen wurde, um staatliche Steuerrückerstattungen zu beanspruchen. ^[8]

In den dreistesten Fällen zwischen 1984 und 1987 umgingen Syndikatsbetreiber die Überfakturierung von echten Textilien oder Stahl und kehrten zur reinen Papierfabrikation zurück: Sie verschifften Container, die mit Alteisen, Kopfsteinpflaster oder minderwertigen Kunststoffteilen gefüllt waren, die als Präzisionselektronik und Industriemaschinen fakturiert wurden, oder bestachen Zollbeamte an Grenzübergängen, damit diese leere Exportdeklarationen abstempelten (Zollausfuhrerklärung) für Lastwagen, die die Grenze nie überquert haben.

Kemal Horzum und der 80-Millionen-Dollar-Skandal der Emlak Bankası#

Die Verknüpfung von fiktiven Exportrückerstattungen, Schweizer Briefkastenfirmen und einer laxen staatlichen Bankenaufsicht erreichte ihren Höhepunkt im „Horzum-Ereignis“ (Horzum Olayı) von 1984–1987. Der in Denizli geborene Geschäftsmann Kemal Horzum baute ein weitverzweigtes Netzwerk von mehr als zwanzig inländischen Handels- und Industrieunternehmen auf – angeführt von Hortaş und Okemeks – sowie verbundene Einheiten in Genf und Zürich. Auf dem Höhepunkt der Exportoffensive Mitte der 1980er Jahre kombinierte Horzum überhöhte Exportrückerstattungsansprüche mit massiver Devisenkreditbeschaffung bei der staatlichen Türkiye Emlak Kredi Bankası (später umbenannt in Türkiye Emlak Bankası oder Emlakbank), einem historisch als Hypotheken- und Wohnungsbaubank tätigen Institut, das hastig in die gewerbliche Handelsfinanzierung expandiert war.

Durch die Arbeit über die Kızılay-Filiale der Emlakbank in Ankara und internationale Korrespondenzkonten in der Schweiz in den Jahren 1984 und Anfang 1985 erhielten Horzums Unternehmen zweistellige Millionenbeträge in US-Dollar und Schweizer Franken an Exportförderungskrediten und Importakkreditiven ohne ausreichende Sicherheiten oder Genehmigung des Vorstands. In einem zirkulären Finanzierungskreislauf wurden die von der Emlakbank zur Finanzierung vermeintlicher Maschinenimporte oder Exportgeschäfte ausgezahlten Gelder an Schweizer Unternehmen weitergeleitet, die heimlich von Horzum selbst kontrolliert wurden, während gefälschte Exportbelege verwendet wurden, um zusätzliche staatliche Steuerrückerstattungen zu kassieren und bestehende Kreditlinien zu verlängern.

Als Wirtschaftsprüfer der Zentralbank und Inspektoren der Emlakbank im Januar 1985 das unbesicherte Devisenloch aufdeckten – das in parlamentarischen und gerichtlichen Unterlagen letztlich auf mehr als 80 Millionen US-Dollar (etwa 60 bis 80 Milliarden Türkische Lira zu Wechselkursen der Mitte der 1980er Jahre) beziffert wurde –, floh Kemal Horzum am 29. Januar 1985 aus der Türkei. Der Skandal erschütterte die Regierung Özal, löste eine parlamentarische Untersuchung in der Großen Nationalversammlung der Türkei (TBMM) zur Prüfung des politischen und bürokratischen Schutzes rund um Staatsbanken aus und führte 1988 zur Verhaftung Horzums durch die Schweizer Behörden und seiner Auslieferung an die Türkei. Spätere Bankenkrisen, einschließlich des späteren Zusammenbruchs der İmar Bankası und der Umstrukturierungen der Staatsbanken im Jahr 2001, spiegelten genau die Governance-Versäumnisse wider, die 1985 bei der Emlakbank aufgedeckt wurden.

Abschaffung der Barausfuhrvergütungen und der Wechsel zur Eximbank#

Bis 1987 und 1988 zwangen die fiskalischen Kosten der hayali ihracat Skandale und der wachsende internationale Druck im Rahmen des Subventionskodex des Allgemeinen Zoll- und Handelsabkommens (GATT) Ankara dazu, den Apparat der Barausfuhrvergütungen abzubauen. Nachdem die türkische Regierung die Vergütungssätze vorübergehend gekürzt und Hunderte betrügerischer Exportfirmen bei Inspektionen der Zentralbank entlarvt hatte, teilte sie dem GATT am 31. Januar 1989 offiziell mit (Dokument L/6450/Add.2), dass das System der direkten Exportsteuervergütungen Ende 1988 vollständig abgeschafft worden sei. An dessen Stelle verlagerte die Türkei die Exportunterstützung auf geprüfte Vorversandkredite und Exportversicherungsprogramme, die von der neu gegründeten Türk Eximbank verwaltet wurden, und schloss damit das Kapitel eines der berüchtigtsten Experimente der modernen Finanzgeschichte mit unkontrollierten Exportsubventionen.

Theoretischer & Bilanzieller Transmissionsmechanismus#

Nach der Kindleberger-Minsky-Hypothese finanzieller Instabilität (Kindleberger, 1978; Minsky, 1986) sowie Irving Fishers (1933) Schuldendeflationstheorie entstehen systemische Marktkrisen, wenn Kreditexpansion die Bilanzstrukturen von abgesicherter Finanzierung (Hedge Finance) zu spekulativer und Ponzi-Finanzierung verschiebt.

Sobald steigende Refinanzierungskosten den Preisanstieg stoppen, erzwingen Nachschusspflichten (Margin Calls) Notverkäufe, die über sinkende Sicherheitenwerte eine Schuldendeflationsspirale im Bankensystem auslösen.

Quellen und weiterführende Literatur#

1. Merih Celâsun und Dani Rodrik, "Die türkische Erfahrung mit Schulden: Makroökonomische Politik und Leistung," National Bureau of Economic Research / University of Chicago Press, 1989. Wissenschaftliche Fachpublikation
2. İsmail Arslan und Sweder van Wijnbergen, "Türkei: Exportwunder oder Buchhaltungstrick?," World Bank Policy, Research, and External Affairs Working Paper, 1990. Internationale Finanzinstitution
3. Allgemeines Zoll- und Handelsabkommen (GATT), "Subventionen: Notifizierungen gemäß Artikel XVI:1 — Türkei (L/6450/Add.2)," GATT-Sekretariat, 13.02.1989. Internationale Finanzinstitution
4. Große Nationalversammlung der Türkei (TBMM), "TBMM-Protokolljournal, 18. Legislaturperiode, Band 34, Sitzung 34 (Kemal Horzum und Emlak Bankası-Untersuchung)," TBMM, 1989. Staatliches Archiv / Amtsblatt
5. NTV, "Er wurde zum Erfinder des fiktiven Exports: Yahya Demirel und die Mobilya-Akte," NTV Türkei, 08.11.2012. Historische & Finanzielle Referenz
6. Uğur Dündar, "Gut, dass es euch gibt (Mobilya-Akte und Kemal Horzum-Untersuchungen)," Hürriyet, 27.12.2009. Historische & Finanzielle Referenz
7. Irving Fisher — "The Debt-Deflation Theory of Great Depressions," Econometrica 1, no. 4 (FRASER Federal Reserve Archive, 1933): 337–357 Zentralbank / Währungsbehörde
8. Charles P. Kindleberger & Robert Z. Aliber — Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises (Palgrave Macmillan) Wissenschaftliche Fachpublikation

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