Von der Sierra-Nevada-Affäre bis RECADI: Venezuelas Petrodollar-Skandale (1979–1993)

Am 18. Februar 1983 – ein Datum, das in der venezolanischen Geschichte als Viernes Negro (Schwarzer Freitag) bekannt ist – setzte Präsident Luis Herrera Campíns den Devisenhandel in Caracas aus und löste den venezolanischen Bolívar von seiner zwanzigjährigen Bindung von 4,30 Bs. an den US-Dollar. Zehn Tage später schuf die Regierung durch das Exekutivdekret 1.848 vom 28. Februar 1983 das Oficina del Régimen de Cambios Diferenciales (RECADI), um subventionierte US-Dollar für den Schuldendienst und lebenswichtige Importe zu rationieren. In den folgenden sechs Jahren, zwischen März 1983 und Februar 1989, zahlte RECADI mehr als 30 Milliarden US-Dollar an bevorzugten Devisen zu Kursen von 4,30 Bs., 7,50 Bs. und 14,50 Bs. pro Dollar aus, während der parallele Straßenkurs auf über 40 Bs. stieg. Was als Notfallpuffer für die Zahlungsbilanz begann, entwickelte sich zum größten Währungsbetrug zwischen Unternehmen und Staat in der lateinamerikanischen Geschichte des zwanzigsten Jahrhunderts und verschärfte frühere Beschaffungsskandale wie die von 1979 Sierra Nevada Affäre und die Zahlungsausfälle bei Garantien der Banco Industrial de Venezuela von 1982, was im Mai 1993 in der Amtsenthebung von Präsident Carlos Andrés Pérez gipfelte. ^[1]

La Gran Venezuela und der Schiffsskandal um die Sierra Nevada von 1979#

Die strukturellen Wurzeln der Finanzskandale Venezuelas im späten zwanzigsten Jahrhundert lagen in der Vervierfachung der OPEC-Ölpreise von 1973–1974, die mit der ersten Präsidentschaft von Carlos Andrés Pérez (1974–1979) zusammenfiel. Ausgestattet mit einem beispiellosen Geldsegen von mehr als 50 Milliarden US-Dollar an Öleinnahmen – eine Zeit, die die Venezolaner La Gran Venezuela nannten oder Saudi-Venezuela—Pérez verstaatlichte die Eisenerz- und Erdölindustrie (wobei im Januar 1976 Petróleos de Venezuela, oder PDVSA, entstand) und startete durch autonome staatliche Unternehmen, die traditionelle Rechnungsprüfungen umgingen, Mega-Industrieausgabenprogramme. ^[2]

Im Juni 1977 argumentierte die staatliche Vermarktungsagentur für Landwirtschaft, dass die schwere Hafenüberlastung in La Guaira und Puerto Cabello ein schwimmendes Kühlhaus erfordere, um das Verderben importierter Lebensmittel zu verhindern, und die Corporación de Mercadeo Agrícola (CMA) sowie die Corporación Venezolana de Fomento (CVF) genehmigten den Notkauf eines in Norwegen gebauten Kühlschiffs, der Ragni Berg, das in umbenannt wurde Sierra Nevada. Ohne öffentliche Ausschreibung über eine Kette von Schweizer und panamaischen Vermittlern abgewickelt – insbesondere unter Beteiligung der Firma Norberto Odebrecht und europäischer Schiffsmakler – zahlte der venezolanische Staat 20 Millionen Dollar in bar für das Schiff. ^[3]

Im August 1979, kurz nachdem Pérez die Präsidentschaft an den Oppositionsführer Luis Herrera Campíns von der Christdemokratischen Partei (COPEI) übergeben hatte, enthüllten der Journalist Leopoldo Linares und parlamentarische Ermittler, dass die Ragni Berg war Tage zuvor für etwa 11,8 Millionen Dollar von seinen norwegischen Eigentümern erworben worden, was eine sofortige Rückzahlung und einen Überpreisaufschlag von mehr als 8,2 Millionen Dollar generierte. Eine spezielle parlamentarische Kommission unter dem Vorsitz des Abgeordneten Ramón Tenorio Sifontes untersuchte die Transaktion Ende 1979 und Anfang 1980. In einer dramatischen gemeinsamen Sitzung des Nationalkongresses am 8. Mai 1980 stimmten die Gesetzgeber dafür, den ehemaligen Präsidenten Carlos Andrés Pérez für politisch verantwortlich für den Sierra Nevada unregelmäßigen Kauf zu erklären, obwohl Anträge, ihn für moralisch und administrativ schuldig zu erklären – was eine strafrechtliche Verfolgung und Disqualifikation ausgelöst hätte – um eine einzige entscheidende Stimme scheiterten, nachdem sich die Loyalisten seiner Partei Acción Democrática (AD) zusammengeschlossen hatten. ^[4]

Staatliches Bankwesen abseits der Bücher: Die Garantien der Banco Industrial de Venezuela von 1982#

Während der Kongress noch über die Sierra Nevada-Schmiergelder debattierte, engagierte sich Venezuelas dezentrales Netzwerk aus mehr als 300 Staatsunternehmen, regionalen Entwicklungsgesellschaften und öffentlichen Banken bei der ungeprüften kurzfristigen Dollar-Kreditaufnahme auf dem Eurodollarmarkt. Da das Gesetz über öffentlichen Kredit die Zustimmung des Kongresses für langfristige Staatsanleihen erforderte, nutzten staatliche Banken und Unternehmen eine gesetzliche Ausnahmeregelung, die es ihnen erlaubte, kurzfristige externe Kreditlinien abzuschließen und Zahlungsgarantien ohne legislative Aufsicht auszustellen. ^[5]

Im Epizentrum dieser Schattenkreditaufnahme stand die staatliche Banco Industrial de Venezuela (BIV) und die Corporación Venezolana de Fomento (CVF). Zwischen 1979 und 1982 stellten BIV-Führungskräfte hunderte Millionen Dollar an staatlich garantierten Akkreditiven, Kreditgarantien ( avales ), und außerbilanziellen Akzepten fürpolitischvernetzte Auftragnehmer, Schifffahrtsunternehmen und private Briefkastenfirmen aus – von denen viele sofort ausfielen. Bis 1982 deckten Prüfungen des Kongresses und des Rechnungshofs mehr als 1,4 Milliarden Dollar an unregelmäßigen oder notleidenden Garantieengagements von BIV und CVF auf, neben einer anschwellenden kurzfristigen Staatsverschuldung von über 27 Milliarden Dollar. Als die mexikanischen Schuldenmärkte im August 1982 einfroren und die Weltölpreise nachgaben, zogen venezolanische Eliten über 8 Milliarden Dollar an Kapitalflucht aus der Zentralbank von Venezuela (BCV) ab, was die Abwertung am 18. Februar 1983, dem Viernes Negro ^[6]

, erzwang. Die Mechanismen von RECADI (1983–1989): Arbitrage mit Vorzugsdollars#

Zehn Tage nach dem Viernes Negro eingerichtet und während der Präsidentschaft von Jaime Lusinchi (1984–1989) drastisch ausgeweitet, wurde RECADI konzipiert, um Verbraucher vor Inflation zu schützen und venezolanischen Privatunternehmen bei der Bedienung von geschätzten 10 bis 14 Milliarden US-Dollar an privaten Auslandsschulden aus der Zeit vor 1983 zu helfen. Unter dem mehrstufigen System besaßen RECADI-Bürokraten die diskretionäre Befugnis, Importeuren Zertifikate der conformidad de importaciónzu erteilen, die sie dazu berechtigten, US-Dollar von der Zentralbank zu 4,30 Bs. oder 7,50 Bs. (und später 14,50 Bs.) zu kaufen, zu einer Zeit, als der freie Bolívar-Marktkurs zwischen 15 und 42 Bs. pro Dollar lag. ^[7]

Da eine einzige Unterschrift eines RECADI-Direktors oder eines Verbindungsbeamten des Ministeriums einen sofortigen risikofreien Arbitragegewinn von 100 bis 400 Prozent einbrachte, entwickelte sich die Behörde schnell zu einem riesigen Erpressungs- und Rechnungsbetrugssystem. Untersuchungen dokumentierten später drei Hauptmechanismen des Betrugs zwischen Unternehmen und Staat: ^[8]

• Überfakturierung legitimer Importe (Überfakturierung): Importeure von Industriemaschinen, Pharmazeutika, Weizen und Autoteilen kolludierten mit ausländischen Lieferanten in Miami, Panama und Europa, um Handelsrechnungen um 200 bis 500 Prozent aufzublähen und die überschüssigen Vorzugsdevisen auf Offshore-Bankkonten einzustreichen.
• Scheinlieferungen und leere Container: Über Nacht gegründete Briefkastenfirmen erhielten zweistellige Millionenbeträge an Vorzugsdevisen für den Import hochwertiger Elektronik oder landwirtschaftlicher Geräte, während Zollkontrollen in La Guaira und Puerto Cabello Schiffscontainer voller Alteisen, Ziegelsteine oder Sägemehl zum Vorschein brachten – oder Frachtbriefe für Schiffe, die niemals in Venezuela anlegten.
• Betrügerische Akkreditive und Schmiergelder bei internationalen Inspektionen: Selbst nachdem die Regierung Lusinchi internationale Vorversand-Inspektionsfirmen (mit Sitz in der Schweiz und Großbritannien, darunter Société Générale de Surveillance, Caleb Brett und Bureau Veritas) beauftragt hatte, die Importpreise zu überprüfen, stellten Netzwerke von Bankbeamten – unter anderem in den Niederlassungen in New York und Miami der Banco Industrial de Venezuela– ungedeckte oder gefälschte Akkreditive aus, um RECADI-Auszahlungen zu vereinnahmen.

Der Zusammenbruch von RECADI im Jahr 1989 und die Sündenbockrolle von Ho Fuk Wing#

Zwischen 1983 und Anfang 1989 genehmigte RECADI mehr als 30 bis 35 Milliarden US-Dollar an bevorzugten Devisen. Als Carlos Andrés Pérez im Februar 1989 in das Präsidentenamt zurückkehrte, stellte er fest, dass die liquiden operativen internationalen Reserven der Zentralbank von Venezuela auf etwa 300 Millionen US-Dollar erschöpft waren, während der Staat über 6 Milliarden US-Dollar an unbezahlten kommerziellen Akkreditiven schuldete, die über RECADI abgewickelt wurden.

Am 16. Februar 1989 kündigte Pérez ein orthodoxes, vom IWF unterstütztes strukturelles Anpassungspaket an (El Gran Viraje), das RECADI abschaffte, den Wechselkurs auf einen schwankenden Marktpreis von etwa 38–40 Bs. pro Dollar vereinheitlichte und die inländischen Kraftstoff- und Transitgebühren erhöhte – was die verheerenden städtischen Unruhen vom 27. Februar 1989 auslöste, die als Caracazobekannt wurden. Tage später veröffentlichten der Abgeordnete Luis Raúl Matos Azócar und oppositionelle Gesetzgeber explosive Beweise, die behaupteten, dass mindestens 8 bis 11 Milliarden US-Dollar der bevorzugten Dollar-Zuteilungen von RECADI gestohlen oder betrügerisch überfakturiert worden waren.

Richter Luis Guillermo La Riva López leitete eine umfassende strafrechtliche Untersuchung ein und erließ Haftbefehle gegen Dutzende von Führungskräften, Zollagenten und ehemaligen Ministern der Lusinchi-Regierung. Dennoch hoben der venezolanische Oberste Gerichtshof und das politische Establishment systematisch die Anklagen gegen Kabinettsminister und bedeutende Oligarchen auf. Letztendlich blieb nur eine einzige Person für den milliardenschweren RECADI-Raub inhaftiert: Ho Fuk Wing, ein in China geborener Einwanderer und Kaufmann, der beschuldigt wurde, betrügerisch bevorzugte Dollar für landwirtschaftliche Importe erlangt zu haben, drei Jahre lang ohne endgültiges Urteil im Gefängnis saß und im ganzen Land bekannt wurde als El Chino von RECADI—das beständige populäre Symbol für richterliche Straflosigkeit.

Das Amtsenthebungsverfahren wegen der Partida Secreta gegen Carlos Andrés Pérez im Jahr 1993#

Ironischerweise brachte genau die Mechanik der Arbitrage mit RECADI-Vorzugsdollars Carlos Andrés Pérez vier Jahre, nachdem er die Behörde abgeschafft hatte, selbst zu Fall. Nach zwei blutigen, aber erfolglosen Militärputschversuchen im Februar und November 1992 (der erste unter der Führung von Oberstleutnant Hugo Chávez) enthüllte der erfahrene Journalist José Vicente Rangel im Fernsehen, dass die Regierung Pérez im Februar und März 1989 – während der letzten Tage des Übergangs zum differenzierten Wechselkurs – 250 Millionen Bs. aus dem geheimen Sicherheitsbudget des Innenministeriums (partida secreta) angefordert und die Gelder zum bevorzugten RECADI-Kurs von 14,50 Bs. pro Dollar umgetauscht hatte, um 17,24 Millionen US-Dollar zu erhalten.

Wären diese 17,24 Millionen Dollar zum neu eingeführten freien Marktkurs von etwa 38–40 Bs. pro Dollar zurückgetauscht worden, hätte die Transaktion einen nicht dokumentierten Gewinn von mehr als 400 Millionen Bs. eingebracht. Obwohl Pérez behauptete, die Gelder seien rechtmäßig für externe nationale Sicherheitsoperationen verwendet worden – insbesondere für die Entsendung venezolanischer Polizeischutzkräfte zur Sicherung der neu gewählten Präsidentin Violeta Chamorro in Nicaragua –, weigerte er sich unter Berufung auf das Staatsgeheimnis, Buchungsbelege vorzulegen.

Am 20. Mai 1993 entschied der Oberste Gerichtshof mit 9 zu 6 Stimmen, dass ausreichende Gründe vorlägen, um Präsident Pérez wegen Veruntreuung vor Gericht zu stellen (vorsätzliche Veruntreuung) und Unterschlagung (schwere Veruntreuung) des 250-Millionen-Bolívar-Fonds. Am nächsten Tag, dem 21. Mai 1993, stimmte der venezolanische Senat einstimmig für die Suspendierung von Pérez vom Präsidentenamt, womit er das erste gewählte Staatsoberhaupt in der venezolanischen Geschichte wurde, das durch ein Amtsenthebungsverfahren abgesetzt wurde. Im Mai 1996 verurteilte der Oberste Gerichtshof Pérez wegen schwerer Veruntreuung zu achtundzwanzig Monaten Hausarrest – was das Ende der Ära des Puntofijismo bedeutete, die durch fünfzehn Jahre Petrodollar- und Devisenskandale ausgehöhlt worden war.

Theoretischer & Bilanzieller Transmissionsmechanismus#

Nach der Kindleberger-Minsky-Hypothese finanzieller Instabilität (Kindleberger, 1978; Minsky, 1986) sowie Irving Fishers (1933) Schuldendeflationstheorie entstehen systemische Marktkrisen, wenn Kreditexpansion die Bilanzstrukturen von abgesicherter Finanzierung (Hedge Finance) zu spekulativer und Ponzi-Finanzierung verschiebt.

Sobald steigende Refinanzierungskosten den Preisanstieg stoppen, erzwingen Nachschusspflichten (Margin Calls) Notverkäufe, die über sinkende Sicherheitenwerte eine Schuldendeflationsspirale im Bankensystem auslösen.

Quellen und weiterführende Literatur#

1. Fundación Empresas Polar, „Pérez, Carlos Andrés,“ Diccionario de Historia de Venezuela, 1997. Historische & Finanzielle Referenz
2. Gott, Richard, „Carlos Andrés Pérez Obituary,“ The Guardian, 2010-12-26. Historische & Finanzielle Referenz
3. Barcelona Centre for International Affairs (CIDOB), „Carlos Andrés Pérez Rodríguez,“ Biografías de Líderes Políticos, 2011. Historische & Finanzielle Referenz
4. Encyclopedia of World Biography, „Carlos Andrés Pérez,“ Encyclopedia.com, 2018. Historische & Finanzielle Referenz
5. Universidad Sergio Arboleda, „Corruption, Rentier State, and Institutional Decay in Venezuela: From Sierra Nevada to RECADI,“ Autocratization Review, 2023. Wissenschaftliche Fachpublikation
6. Time Magazine, „Banking: We’re All Going to Pay,“ Time Archive, 1994. Historische & Finanzielle Referenz
7. Irving Fisher — "The Debt-Deflation Theory of Great Depressions," Econometrica 1, no. 4 (FRASER Federal Reserve Archive, 1933): 337–357 Zentralbank / Währungsbehörde
8. Charles P. Kindleberger & Robert Z. Aliber — Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises (Palgrave Macmillan) Wissenschaftliche Fachpublikation

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