Petrodólares para Sukhois, CAMIMPEG y la liquidación de las reservas de oro de Venezuela

Entre 2005 y 2013, impulsado por los precios del crudo que superaron los 100 dólares por barril, el presidente venezolano Hugo Chávez firmó más de 11 000 millones de dólares en contratos de adquisición de defensa y créditos soberanos con el exportador estatal de armas de la Federación de Rusia, Rosoboronexport. En una década, la Fuerza Armada Nacional Bolivariana (FANB) reemplazó su envejecido arsenal de origen estadounidense con 24 cazas de ataque polivalentes pesados Sukhoi Su-30MK2, baterías de misiles tierra-aire de largo alcance S-300VM (Antey-2500), tanques de batalla principales T-72B1 y 100 000 rifles de asalto Kalashnikov AK-103. Sin embargo, cuando los precios mundiales del petróleo colapsaron en 2014 y la producción de Petróleos de Venezuela (PDVSA) cayó en un declive estructural, el presidente Nicolás Maduro pasó de las importaciones de armas con petrodólares a una economía de guarnición nacional: creó la corporación militar petrolera y minera CAMIMPEG en febrero de 2016, abrió el Arco Minero del Orinoco de 111 843 kilómetros cuadrados y liquidó más de tres cuartas partes de las reservas físicas de oro del Banco Central de Venezuela, mientras que 31 toneladas métricas de lingotes permanecían congeladas en el Banco de Inglaterra. ^[1]

El embargo de armas estadounidense de 2006 y la línea de crédito de Rosoboronexport#

Durante medio siglo antes de la Revolución Bolivariana, la doctrina militar y la logística de Venezuela estuvieron estrechamente integradas con los contratistas de defensa de Estados Unidos y Europa Occidental. En 1983, bajo el programa Peace Delta, Caracas se convirtió en el primer gobierno latinoamericano al que Washington le permitió comprar aviones de combate General Dynamics F-16A/B Fighting Falcon. Después de que Hugo Chávez asumiera el cargo en 1999 y sobreviviera a un breve golpe de Estado en abril de 2002, las relaciones con la administración de George W. Bush se deterioraron rápidamente debido a la alianza de Chávez con Cuba, su retórica contra la hegemonía militar estadounidense y sus presuntos vínculos con la guerrilla colombiana. ^[2]

En mayo de 2006, el Departamento de Estado de los Estados Unidos impuso formalmente un embargo de armas integral en virtud de la Sección 40A de la Ley de Control de Exportación de Armas, prohibiendo todas las ventas comerciales o retransferencias de artículos de defensa, repuestos y actualizaciones de aviónica estadounidenses a Venezuela. La prohibición de Washington dejó en tierra a partes del escuadrón de F-16 de Venezuela y bloqueó a Caracas la adquisición de aviones de transporte militar españoles y aviones de ataque ligero brasileños que contenían motores o componentes electrónicos de cabina de fabricación estadounidense. ^[3]

Chávez respondió viajando a Moscú en julio de 2006 para forjar una asociación técnico-militar sin precedentes con el presidente Vladímir Putin y Rosoboronexport. Comenzando con un paquete inicial de efectivo y crédito de 3000 millones de dólares en 2005-2006 y expandiéndose a través de líneas de crédito soberanas rusas de 2200 millones de dólares en 2009 y 4000 millones de dólares en 2010-2011, Venezuela se convirtió en el mayor cliente de armas de Moscú en el hemisferio occidental. Las adquisiciones emblemáticas transformaron el orden de batalla de Venezuela: ^[4]

• Poder aeroespacial y de ala rotatoria: 24 cazas polivalentes bimotores Sukhoi Su-30MK2 entregados entre finales de 2006 y 2008 para reemplazar a los F-16 como la principal plataforma de superioridad aérea y ataque marítimo de Venezuela, acompañados por más de 50 helicópteros militares rusos (helicópteros de transporte Mi-17V-5, de ataque Mi-35M2 Hind y pesados Mi-26T2 Halo).
• Escudo de defensa aérea integrado: Dos batallones del sistema móvil de defensa contra misiles balísticos y de crucero de teatro de operaciones S-300VM (Antey-2500), reforzados por misiles de mediano alcance Buk-M2E, baterías modernizadas S-125 Pechora-2M y miles de misiles tierra-aire disparados desde el hombro Igla-S.
• Sistemas blindados y de infantería: 92 tanques de batalla principales T-72B1, vehículos de combate de infantería BMP-3, transportes blindados de personal BTR-80A, sistemas de lanzacohetes múltiples Smerch de 300 mm y 100 000 rifles de asalto AK-103 (7,62 × 39 mm), junto con un contrato de 2006 para construir una planta nacional de fabricación de municiones y rifles Kalashnikov en Maracay (CAVIM), que sufrió años de retrasos en la construcción, sobrecostos e investigaciones por malversación de fondos antes de su puesta en marcha parcial.

Para respaldar estos préstamos soberanos de armas y consolidar la protección geopolítica, Caracas otorgó simultáneamente al gigante petrolero estatal ruso Rosneft participaciones accionarias minoritarias en cinco importantes empresas conjuntas en la Faja Petrolífera del Orinoco (Petromonagas, Petroperijá, Boquerón, Petromiranda y Petrovictoria), mientras que PDVSA prometió posteriormente el 49,9 por ciento de su filial de refinación estadounidense CITGO como garantía para un préstamo de 1500 millones de dólares de Rosneft en 2016. ^[5]

Decreto 2231 (febrero de 2016): CAMIMPEG y la economía militarizada#

Cuando los precios mundiales del petróleo se desplomaron de más de 100 dólares por barril a mediados de 2014 a menos de 30 dólares a principios de 2016, el modelo fiscal dependiente del petróleo de Venezuela implosionó. Privado de divisas para pagar los bonos soberanos, los tramos de préstamos por petróleo chinos y los créditos de defensa rusos, el presidente Nicolás Maduro blindó a su administración contra los riesgos de golpe de Estado al entregar el control directo sobre empresas estatales rentables, puertos, distribución de alimentos y recursos naturales a generales activos y retirados de la FANB. ^[6]

El 10 de febrero de 2016, publicado en la Gaceta Oficial N.º 40.845, Maduro firmó el Decreto Presidencial N.º 2231 que creaba la Compañía Anónima Militar de Industrias Mineras, Petrolíferas y de Gas (CAMIMPEG). Situada directamente bajo el Ministerio de la Defensa, encabezado por el general en jefe Vladimir Padrino López, a CAMIMPEG se le otorgó un amplio estatuto corporativo para rehabilitar pozos petroleros, operar campos de gas, reparar plataformas de perforación, brindar seguridad en los campos petroleros y extraer y comercializar minerales sin estar sujeta a la supervisión parlamentaria estándar por parte de la Asamblea Nacional controlada por la oposición. ^[7]

En cuestión de meses, la huella corporativa de los militares se expandió por toda la cadena de suministro de supervivencia diaria. En abril y julio de 2016, Maduro creó la red de distribución de cajas de alimentos subsidiados de los Comités Locales de Abastecimiento y Producción (CLAP) y estableció la Gran Misión Abastecimiento Soberano, colocando a Padrino López y a los comandantes militares regionales al mando operativo de los principales puertos marítimos, aduanas, plantas agroindustriales e importaciones de alimentos básicos de Venezuela. ^[8]

El Arco Minero del Orinoco de 2016#

Dos semanas después de la creación de CAMIMPEG, el 24 de febrero de 2016 (Decreto N.º 2248), Maduro estableció oficialmente la Zona de Desarrollo Estratégico Nacional Arco Minero del Orinoco (Arco Minero del Orinoco). Abarcando 111 843 kilómetros cuadrados al sur del río Orinoco en el norte del estado Bolívar —aproximadamente el 12,2 por ciento de todo el territorio nacional de Venezuela—, la zona abrió vastas reservas de oro aluvial y de roca dura, coltán, diamantes, mineral de hierro y bauxita a la extracción conjunta por parte de empresas militares estatales (incluida CAMIMPEG y la empresa estatal de oro Minerven) y operadores extranjeros. ^[9]

En la práctica, a medida que los socios formales de la minería industrial se retiraban en medio de las sanciones del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos (que incluyó a Minerven en su lista negra en marzo de 2019), la extracción en todo el Arco Minero del Orinoco se transformó en una economía sumergida violenta y contaminada con mercurio. Sindicatos criminales armados (sindicatos) y facciones de la guerrilla colombiana —principalmente el Ejército de Liberación Nacional (ELN) y las disidencias de las FARC— operaban minas a cielo abierto en concierto con las guarniciones militares locales, dividiéndose las cuotas de producción de oro que se fundían en las instalaciones de Minerven y se enviaban en avión hacia el norte, a las bóvedas del Banco Central de Venezuela (BCV) en Caracas.

De la repatriación del oro de 2011 al congelamiento en el Banco de Inglaterra#

El giro hacia el oro del Orinoco extraído ilícitamente fue impulsado por el rápido agotamiento de la histórica reserva de oro monetario del Banco Central de Venezuela. En agosto de 2011, temiendo que las sanciones occidentales —similares a las recién impuestas a la Libia de Muamar el Gadafi— pudieran congelar los activos venezolanos en el extranjero, Hugo Chávez ordenó la repatriación inmediata de 160 toneladas métricas de oro monetario venezolano (con un valor aproximado de 11 000 millones de dólares en ese momento) mantenidas en bóvedas de custodia en Londres, París y Zúrich. Entre noviembre de 2011 y principios de 2012, convoyes armados escoltaron los lingotes de oro transportados por aire a través del centro de Caracas hasta las bóvedas del BCV, elevando las reservas totales de oro monetario de Venezuela a aproximadamente 365 toneladas métricas, en ese entonces la decimoquinta reserva oficial de oro más grande del mundo.

Al traer los lingotes a casa, Chávez inadvertidamente hizo que fuera mucho más fácil para su sucesor liquidar las reservas sin el escrutinio regulatorio internacional. A partir de 2015, a medida que colapsaban los ingresos petroleros, el BCV ejecutó una serie de costosos canjes de oro con bancos comerciales internacionales —destacando la entrega en garantía de 20 toneladas de oro a Deutsche Bank en un acuerdo de canje de 1700 millones de dólares— para recaudar liquidez de emergencia en dólares para los pagos de la deuda. Cuando los canjes vencieron o entraron en mora en 2017-2018, Venezuela perdió los lingotes entregados en garantía. Simultáneamente, entre 2018 y 2020, el gobierno de Maduro utilizó vuelos chárter comerciales para transportar por aire docenas de toneladas métricas de oro del banco central y del Orinoco directamente a compradores y refinerías en los Emiratos Árabes Unidos, Turquía y Uganda a cambio de divisas en efectivo e importaciones de alimentos, reduciendo las tenencias de oro del BCV de 365 toneladas en 2012 a menos de 70 toneladas métricas para 2022.

Solo un importante tramo en el extranjero escapó a la liquidación: aproximadamente 31 toneladas métricas de lingotes de oro venezolanos (valorados entre 1200 y 2000 millones de dólares) que se habían dejado en las bóvedas del Banco de Inglaterra en Londres después de la repatriación de 2011 para facilitar las transacciones de canje internacionales. Cuando Maduro intentó repatriar o liquidar esas 31 toneladas a finales de 2018 y principios de 2019, el Banco de Inglaterra se negó a liberar los lingotes después de que el gobierno británico reconociera al presidente de la Asamblea Nacional, Juan Guaidó, como presidente interino de Venezuela en enero de 2019. En una histórica serie de demandas —‘Maduro Board’ of the Central Bank of Venezuela v. ‘Guaidó Board’ of the Central Bank of Venezuela—, la Corte Suprema del Reino Unido (diciembre de 2021) y el Tribunal Comercial de Londres (julio de 2022) ratificaron el congelamiento bajo la doctrina constitucional de «una sola voz», dejando el último remanente en el extranjero de las reservas soberanas de oro de Venezuela encerrado bajo Threadneedle Street.

Mecanismo Teórico y Transmisión de Balance#

Según la hipótesis de la inestabilidad financiera de Kindleberger–Minsky (Kindleberger, 1978; Minsky, 1986) y la teoría de la deflación por deuda de Irving Fisher (1933), las burbujas especulativas se tornan sistémicas cuando la expansión crediticia desplaza los balances desde el financiamiento cubierto hacia estructuras especulativas y Ponzi dependientes del apalancamiento a corto plazo.

Cuando el giro monetario detiene el alza de precios, las ventas forzadas por llamadas de margen desencadenan una espiral de deflación por deuda que contrae el crédito bancario.

Fuentes y lecturas adicionales#

1. Kofman, Michael, et al., «Russian-Venezuelan Relations: Geopolitical and Military-Technical Cooperation,» Center for Naval Analyses (CNA), 2019-06. Referencia Histórica y Financiera
2. Borger, Julian, «Chávez Buys $3bn in Russian Arms,» The Guardian, 2006-07-27. Referencia Histórica y Financiera
3. Associated Press, «Venezuela Begins Kalashnikov and Drone Production Under Chávez,» The Guardian, 2012-06-14. Referencia Histórica y Financiera
4. Rendon, Moises, and Sandin, Linnea, «Illegal Mining in Venezuela: Death and Devastation in the Amazonas and Orinoco Regions,» Center for Strategic and International Studies (CSIS), 2020-04-16. Referencia Histórica y Financiera
5. Diálogo Americas, «The Mining Arc: The Silent Operation that Sustains the Maduro Regime,» U.S. Southern Command / Diálogo, 2021. Referencia Histórica y Financiera
6. Al Jazeera, «Venezuela Brings Home Gold Reserves,» Al Jazeera English, 2011-11-26. Referencia Histórica y Financiera
7. Bowcott, Owen, «UK High Court Hears Claims BoE Unlawfully Blocks Venezuelan Gold,» The Guardian, 2020-06-25. Referencia Histórica y Financiera
8. Irving Fisher — "The Debt-Deflation Theory of Great Depressions," Econometrica 1, no. 4 (FRASER Federal Reserve Archive, 1933): 337–357 Banco Central / Autoridad Monetaria
9. Charles P. Kindleberger & Robert Z. Aliber — Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises (Palgrave Macmillan) Investigación Académica Arbitrada

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